Stochastic model for SET50 index and derivatives pricing

• Main Author: Thiti Suttaket (Author)
• Other Authors: Kittipat Wong (Contributor), Sanae Rujivan (Contributor), Chulalongkorn University. Faculty of Science (Contributor)
• Format: Book
• Published: Chulalongkorn University, 2013-08-02T11:11:01Z.
• Subjects: Thesis
• Online Access: http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33814

Summary

Thesis (M.Sc.)--Chulaongkorn University, 2010
We develop a model from the classic asset price model, geometric Brownian motion, for stock indices, and this model includes index reconstitution effect which is a normal characteristic for some stock indices. For example, SET50 Index revises its list every six months. Also, we derive closed-form solutions for no-arbitrage prices of SET50 Index futures and options.
ในวิทยานิพนธ์นี้เราพัฒนาตัวแบบสโทแคสติกสำหรับดัชนีราคาหลักทรัพย์ จากการเคลื่อนที่แบบบราวน์เรขาคณิตไปเป็นตัวแบบที่รวมผลของการปรับรายการหลักทรัพย์ นอกจากนี้เราได้หาสมการราคายุติธรรมของดัชนีราคาเซต 50 ล่วงหน้าและออปชันที่มีดัชนีราคาเซต 50 เป็นสินค้าอ้างอิง ภายใต้สมมติฐานที่ว่า ไม่มีโอกาสค้ากำไรโดยไม่มีความเสี่ยงเกิดขึ้นในตลาด

Item Description

http://cuir.car.chula.ac.th/handle/123456789/33814