Pengaruh Informasi Laporan Arus Kas Terhadap Return Saham (Studi Pada Perusahaan Manufaktur Di BEJ)

• Main Author: SULISTYO, WAHID BUDI (Author)
• Format: Book
• Published: 2011.
• Subjects: Thesis; NonPeerReviewed
• Online Access: Connect to this object online
• Notes: https://eprints.ums.ac.id/16423/1/Halaman_Judul.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/3/bab_1_yo2k.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/4/BAB_II.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/5/BAB_III.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/8/Bab_IV_Wahid.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/11/Bab_V_Wahid.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/12/Daftar_Pustaka.pdf; https://eprints.ums.ac.id/16423/19/Lampiran.pdf
• Keywords: HG Finance

PENGARUH INFORMASI LAPORAN ARUS KAS TERHADAP RETURN SAHAM (STUDI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BEI)". Judul ini menarik untuk diteliti karena mengingat pentingnya peranan informasi laporan arus kas dalam penentuan return saham. Penelitian ini bertujuan untuk menguji kembali dan mengetahui apakah informasi laporan arus kas dalam kategori good news dan bad news berpengaruh positif serta untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan antara informasi laporan arus kas dalam kategori good news dan kategori bad news terhadap return saham di sekitar tanggal publikasi laporan keuangan. Penelitian ini merupakan studi empiris dan menggunakan event study dengan data sekunder yang meliputi seluruh perusahaan manufaktur yang listing di Bursa Efek Indonesia tahun 2004-2006 yang sahamnya aktif diperdagangkan, total arus kas, harga saham pada saat penutupan, Indeks Harga Saham Gabungan di sekitar tanggal publikasi. Sampel yang digunakan adalah perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia yang memiliki data tersedia dan lengkap pada tahun 2004-2006. Pengambilan sampel berdasarkan teknik Purposive Sampling dan diperoleh sampel sebanyak 63 perusahaan yang sesuai dengan kriteria yang ditentukan. Teknik analisis data menggunakan persamaan regresi linier berganda dan analisis non parametrik yaitu Mann Whitney Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa : (1). Perubahan total arus kas perusahaan Good News tidak berpengaruh signifikan terhadap abnormal return. Hal ini dibuktikan nilai probabilitas t hitung untuk variabel perubahan total arus kas sebesar 0,164 (P > 0,05). (2). Perubahan total arus kas perusahaan Bad News berpengaruh signifikan terhadap abnormal return. Hal ini dibuktikan nilai probabilitas t hitung untuk variabel perubahan total arus kas sebesar 0,001 (P < 0,05). (3). Tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara mean abnormal return perusahaan Good News dan perusahaan Bad News karena diperoleh nilai probabilitas Z-hitung sebesar 0,381 yang lebih besar dari taraf signifikansi 5%.