ANALISIS PEMBENTUKAN DAN PERBANDINGAN PORTOFOLIO OPTIMAL SAHAM DENGAN MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL : STUDI PADA SAHAM LQ-45 DAN JIIDI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE FEBRUARI 2011-JANUARI 2014

• Main Author: Fadiana, Fina (Author)
• Format: Book
• Published: 2014-05-21.
• Subjects: Thesis; NonPeerReviewed
• Online Access: Link Metadata
• Notes: http://repository.upi.edu/16025/1/S_PEA_0807160_Title.pdf; http://repository.upi.edu/16025/1/S_PEA_0807160_Abstract.pdf; http://repository.upi.edu/16025/1/S_PEA_0807160_Table_of_content.pdf; http://repository.upi.edu/16025/1/S_PEA_0807160_Chapter1.pdf; http://repository.upi.edu/16025/1/S_PEA_0807160_Chapter2.pdf; http://repository.upi.edu/16025/2/S_PEA_0807160_Chapter3.pdf; http://repository.upi.edu/16025/2/S_PEA_0807160_Chapter4.pdf; http://repository.upi.edu/16025/2/S_PEA_0807160_Chapter5.pdf; http://repository.upi.edu/16025/1/S_PEA_0807160_Bibliography.pdf
• Keywords: HG Finance

Penelitian ini memiliki 4 tujuan, yaitu : 1) untuk mengetahui saham apa yang membentuk portofolio optimal, 2) untuk mengetahui berapa proporsi masing-masing saham, 3) untuk mengetahui keuntungan dan risiko portofolio dan 4) untuk mengetahui perbedaan keuntungan dan risiko portofolio pada saham LQ-45 dan JII. Sampel yang digunakan pada penelitian ini adalah saham perusahaan yang enam periode berturut-turut masuk ke dalam indeks LQ-45 dan JII pada periode Febuari 2011-Januari 2014. Metode yang digunakan dalam membentuk portofolio optimal adalah model indeks tunggal. Penelitian ini menggunakan metode deskriptif dan komparatif. Metode deskriptif digunakan karena dapat menggambarkan suatu objek secara sistematis, objektif, dan akurat. Sedangkan metode komparatifdigunakan karena gambaran tersebut perlu dibandingkan secara statistik. Hasil penelitian menunjukan ada 11 saham yang membentuk portofolio optimal LQ-45 dan 4 saham yang membetuk portofolio optimal JII. Masing-masing portofolio tersebut memiliki keuntungan portofolio sebesar 0,191% untuk LQ-45 dan 0,599% untuk JII. Sedangkan risiko portofolio masing-masing sebesar 2,4% dan 4,9%. Dari hasil uji statistik (uji-t) dinyatakan bahwa hipotesis ditolak untuk return saham. Hal ini mengindikasikan tidak ada perbedaan nyata antara keuntungan saham pada LQ-45 (0,496%) dan JII (0,966%). Sedangkan hipotesis diterima untuk risiko saham yang berarti terdapat perbedaan nyata antara risiko portofolio LQ-45(0,93%) dan JII (10,14%). This research has four purposes, they were: 1) to determine which stocks that form the optimal portfolio, 2) to determine the proportion of each stock in optimal portfolio, 3) to determine the portfolio return and risk and 4) to explain the differences of portfolio return and risk between LQ-45 and JII stock. The samples which were used in this research were the company's stocks which have qualified to the LQ-45 and the JII in 6 periods. For the most up-to-date data, the researcher choose periods between January 2011 untill Febuary 2014. Single index method are being used inthis research. This research employs descriptive and comperative method. Descriptive method is used because it can describe an object systematically, objectively, and accurately. Whereas comperative method is used because the factual description needs to be compared statistically The result showed that there were 11 stocks that form optimal portofolio of LQ-45 and 4 stocks for optimal portfolio of JII. The return of each portfolio was 0,191% for LQ-45 and 0,599% for JII. Whereas the risk of each portfolio was 2,4% and 4,9%. In the statistical test (t-test), stated that the hypothesis was rejected for stocks' return. This indicated there was no real differance between the stock's return on LQ-45 (0,496%) and JII (0,966%). whereas the hypotesis was accepted for the risk of the stock which means there was real difference between the portofolio's LQ-45 risk (0,93%) and JII (10,14%).