ANALISIS ANOMALI PASAR EFISIEN PADA RETURN SAHAM (Studi Pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Konstruksi dan Bangunan Periode 2018)

• Main Author: Ikhwanul Muslihin, - (Author)
• Format: Book
• Published: 2019-07-04.
• Subjects: Thesis; NonPeerReviewed
• Online Access: Link Metadata
• Notes: http://repository.upnvj.ac.id/3080/1/AWAL.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/2/ABSTRAK.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/3/BAB%20I.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/4/BAB%20II.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/5/BAB%20III.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/6/BAB%20IV.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/7/BAB%20V.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/8/DAFTAR%20PUSTAKA.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/9/RIWAYAT%20HIDUP.pdf; http://repository.upnvj.ac.id/3080/10/LAMPIRAN.pdf
• Keywords: H Social Sciences (General); HB Economic Theory

Anomali pasar efisien adalah suatu penyimpangan yang terjadi pada pasar modal yang efisien dimana informasi yang tersedia tidak mencerminkan harga-harga saham, sehingga dapat dimanfaatkan oleh investor untuk memperoleh return tidak normal. Tujuan penelitian (1) untuk menganalisis pengaruh the day of the week effect terhadap return saham, (2) untuk menganalisis pengaruh month effect terhadap return saham. Sampel penelitian adalah data harian saham perusahaan jasa sub sektor konstruksi dan bangunan periode 2018 yang berupa harga penutupan. Pengujian dilakukan dengan metode GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity), model GARCH (1,1) dengan variabel dummy. Berdasarkan hasil penelitian (1) the day of the week effect terjadi pada saham sub sektor konstruksi dan bangunan di mana hari Senin menunjukkan return yang positif dan signifikan (2) month effect terjadi pada saham sub sektor pada saham sub sektor konstruksi dan bangunan di mana bulan Januari menunjukkan return yang positif dan signifikan